309. [IT 용어] 사모펀드 (PEF) '소수의 투자자로부터 자금을 모아 비상장기업, 구조조정 기업, 경영권 인수 등에 투자하는 펀드' 설명 정리

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[타이틀]

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주제 : [IT 용어]

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제목 : [IT 용어] 사모펀드 (PEF) '소수의 투자자로부터 자금을 모아 비상장기업, 구조조정 기업, 경영권 인수 등에 투자하는 펀드' 설명 정리

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[설 명]

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[IT 정보 및 환경]
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구분 : IT 용어 설명


제목 : [IT 용어] 사모펀드 (PEF) '소수의 투자자로부터 자금을 모아 비상장기업, 구조조정 기업, 경영권 인수 등에 투자하는 펀드' 설명 정리


기술 : IT 용어 / 사모펀드 / PEF / 소수의 투자자로부터 자금을 모아 비상장기업, 구조조정 기업, 경영권 인수 등에 투자하는 펀드

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[설 명]
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1. 사모펀드 (PEF) 이란 '소수의 투자자로부터 자금을 모아 비상장기업, 구조조정 기업, 경영권 인수 등에 투자하는 펀드' 용어입니다.

  >> 공개모집이 아님

  >> 일반 공모펀드보다 규제는 상대적으로 완화

  >> 고위험·고수익 구조


2. 참여자 구조 용어

  >> GP (General Partner)

    - 운용사

    - 투자 의사결정 및 운용 책임

    - 무한책임 구조

    - 운용보수 + 성과보수 수취

  >> LP (Limited Partner)

    - 출자자(연기금, 기관, 고액자산가 등)

    - 유한책임

    - 자금만 출자하고 운용에는 관여하지 않음


3. 자금 관련 용어

  >> Commitment (약정금) : LP가 투자하겠다고 약속한 금액 → 실제로 한 번에 다 넣지 않음

  >> Capital Call (자금 호출) : GP가 필요할 때 LP에게 실제 입금 요청

  >> Drawdown : Capital Call로 실제 자금이 인출되는 것


4. 투자 전략 용어

  >> LBO (Leveraged Buyout) : 차입금을 활용해 기업을 인수하는 전략 → 인수 후 기업 현금흐름으로 빚 상환

  >> Buyout : 경영권 인수 목적 투자

  >> Growth Capital : 성장 단계 기업 투자

  >> Venture Capital (VC) : 초기 스타트업 투자

  >> Distressed : 부실기업 인수 후 구조조정
  

5. 수익 관련 용어

  >> IRR (Internal Rate of Return)

    - 연복리 수익률 개념

    - 사모펀드 성과 평가의 핵심 지표

  >> MOIC (Multiple of Invested Capital)

    - 투자금 대비 몇 배 수익인지

    - 예: 2.0x = 원금의 2배

  >> DPI (Distributed to Paid-In)

    - LP에게 실제로 돌려준 금액 비율

  >> TVPI (Total Value to Paid-In)

    - 현재 평가금액 + 분배금 포함 전체 가치 비율


6. 보수 구조

  >> Management Fee : 운용보수 (보통 연 1~2%)

  >> Carried Interest (Carry)

    - 성과보수

    - 일반적으로 수익의 20% 정도

  >> Hurdle Rate

    - LP에게 최소 보장 수익률

    - 이 이상 초과 수익부터 Carry 발생


7. ✅ 엑시트(Exit) 전략

  >> IPO : 기업공개 후 지분 매각

  >> M&A : 다른 기업에 매각

  >> Secondary Sale : 다른 펀드에 매각


8. ✅ IT 개발자 관점에서 이해

  >> 사모펀드는 일종의 : “프로젝트 기반 장기 투자 구조”

  >> GP = 프로젝트 매니저

  >> LP = 투자자

  >> Exit = 프로젝트 성공 후 매각

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[참고 사이트]
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[IT 용어] Deferred (연기됨) '지금은 처리하지 않고, 나중으로 미루기로 결정한 상태' 설명 정리

https://kkh0977.tistory.com/8636

https://blog.naver.com/kkh0977/224186537025


[IT 용어] Rollback 롤백 '변경 이전 상태로 되돌리는 것' 설명 정리

https://kkh0977.tistory.com/8627

https://blog.naver.com/kkh0977/224181810461


[IT 용어] FYI 참고용 공유 설명 정리

https://kkh0977.tistory.com/8575

https://blog.naver.com/kkh0977/224150117529


[IT 용어] Draft ( 드래프트 ) 초안 및 임시 버전 설명 정리

https://kkh0977.tistory.com/8574

https://blog.naver.com/kkh0977/224149709329


[IT 용어] TBA (To Be Announced) 추후 공지 예정 설명 정리

https://kkh0977.tistory.com/8572

https://blog.naver.com/kkh0977/224149305785


[TBC (To Be Confirmed) 추후 확인 예정 설명 정리]

https://blog.naver.com/kkh0977/224149701209


[IT 용어] TBD (To Be Decided) 용어 설명

https://blog.naver.com/kkh0977/223389877406?trackingCode=blog_bloghome_searchlist

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[참고 사이트]

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https://kkh0977.tistory.com/8575

283. [IT 용어] FYI 참고용 공유 설명 정리

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